魔方资产管理有限公司客户投资方案书 （2025 年 08 月修订版）
一、公司简介
魔方资产管理有限公司（以下简称“魔方”或“我司”）是一家深耕香港金融市场的专业资产管理机构，自 2009 年成立以来，始终专注于金融衍生品交易二级市场，凭借对市场趋势的精准把握与风险管理体系的持续优化，已积累 16 年稳健运营经验。我司是香港证券及期货事务监察委员会（证监会）的持牌机构（中央编号：AUI261），持有第 4 类（就证券提供意见）及第 9 类（提供资产管理）牌照。我们致力于为专业投资者提供全面、合规的优质投资咨询与资产管理服务，秉承专业、稳健、创新的理念，为客户创造长期价值。
二、核心服务模式
基于客户不同的风险偏好与收益目标，魔方推出“策略委托管理”与“类固收产品”两大核心服务，均以客户利益为核心设计收费机制，致力于实现风险与收益的精准匹配。
（一）策略委托管理：灵活配置，收益共享
我司针对不同风险承受能力的客户，提供稳健型、平衡型、进取型三类量化策略模型，通过专业化团队运作与动态风险管理，帮助客户在可控风险下追求超额收益。
1. 策略详情与风险收益特征
注：历史收益不代表未来表现，实际收益可能因市场环境变化而波动，我司将通过动态调仓与实时风控确保风险敞口不超过约定比例。
2. 收费模式：免管理费，共享超额收益
为最大化客户实际到手收益，我司免除传统资产管理中的固定管理费，仅收取表现费（超额收益分成），具体规则如下：
- 基础分成比例：客户账户实现的账面净收益（扣除本金后的盈利部分）的 50%作为表现费（即客户与魔方按 5:5 分配超额收益）。
- 阶梯优惠：若客户委托资产规模≥100 万人民币，表现费比例优惠至账面净收益的40%（即客户保留 60%超额收益）；若客户委托资产规模≥350 万人民币，表现费比例优惠至账面净收益的 30%（即客户保留 70%超额收益）。
- 收费触发条件：仅当账户产生正收益时收取表现费；若期间收益为负或未达盈亏平衡点，则不收取任何费用。
举例说明（以委托金额 80 万元人民币、平衡型策略为例）：
- 假设客户初始投入本金 80 万人民币，委托期间账户最高净值达 120 万元人民币（累计盈利 40 万元人民币），最终赎回净收益为 30 万元人民币（扣除期间市场波动产生的小幅回撤）。由于客户委托金额未达 100 万元人民币，适用 50%表现费比例。则：客户实际到手收益为：30 万×(1 - 50%) = 15 万元人民币，我司收取表现费：30 万× 50% = 15 万元人民币。
- 假设客户委托 150 万人民币，最终赎回净收益为 60 万人民币。由于委托金额超过 100 万人民币，适用 40%表现费比例。则：客户实际到手收益为：60 万×(1 - 40%) =36 万元人民币，我司收取表现费：60 万×40% = 24 万元人民币。
（二）类固收产品：风险兜底，稳定增值
对于偏好低风险、确定性收益的客户，我司推出类固收资产管理服务，由魔方作为风险承担主体，为客户提供保本保息（年化 12%）+超额收益分成的稳健选择。
1. 产品要素
- 预期年化收益：固定 12%（按季度/年度分配，具体以合同约定为准）。
- 风险承担方：魔方全额承担投资标的波动风险，客户本金不受损失（除非发生极端不可抗力事件，如监管政策突变导致系统性风险，我司将提前与客户协商解决方案）。
- 超额收益分配：若实际投资年化收益超过 12%，超出部分由魔方作为管理服务费全额收取（例如实际收益 15%，则客户仍获得 12%固定收益，剩余 3%归我司）。
2. 适合场景
适合对资金安全性要求极高（如养老储备、教育基金）、不愿承担本金波动风险，同时希望获取高于传统银行存款/国债收益的客户（如保守型个人投资者、企业流动资金管理人）。
三、服务流程与风控保障
（一）合作流程
- 需求沟通：客户与我司投资顾问对接，明确风险偏好、资金规模、投资期限等核心需求。
- 策略匹配：根据客户画像推荐适配策略（稳健型/平衡型/进取型 或 类固收产品），并提供历史模拟数据（非承诺收益）与风险说明书。
- 协议签署：签订《资产管理委托合同》（明确收益分配规则、风险责任、止损条款等），完成合规 KYC（客户身份识别）与反洗钱审查。
- 账户委托：客户将资金转入指定托管账户（或由我司直接管理独立账户），我司启动策略执行。
- 动态跟踪：每月/每季度向客户提供净值报告、持仓分析及风险提示，客户可随时查询账户状态并申请赎回（需符合合同约定提前通知期）。
（二）风控体系
- 事前风控：每类策略均设置单日最大回撤阈值（如稳健型≤2%、平衡型≤4%、进取型≤8%），触及阈值自动触发减仓或对冲操作。
- 事中风控：实时监控市场流动性、波动率及黑天鹅事件（如地缘政治冲突、美联储政策突变），通过算法模型动态调整仓位与杠杆比例。
- 事后风控：每日复盘策略表现，定期（月度/季度）优化模型参数，确保策略与市场环境适配性。
